這兩天有網友問我上漲下跌家數如果要拿來做期指選擇權交易時，用幾天期的參數比較合適？ 類似這樣的問題，我總會建議大家，回測看看，我常說回測是檢驗策略的唯一道路。 今天我就以上漲下跌家數為策略的核心，舉一個例子來說明我的心路歷程。
一開始我跟大家一樣，會看上漲下跌家數來研判大盤短期方向，後來我就寫了一個指標，這個指標的概念如下
1.先算出每天上漲家數佔所有上漲家數與下跌家數總和的比例
2.把這個比例取五天及20天平均
3.用五天平均去減20天平均
然後把這樣的概念寫成一個畫指標的腳本
input:days1(5,"短天期");
input:days2(20,"長天期");
value1=GetField("上漲家數");
value2=GetField("下跌家數");
value3=value1+value2;
if value3 = 0 then value4 = 0 else value4=value1/value3*100;
value5=average(value4,days1);
value6=average(value4,days2);
value7=value5-value6;
plot1(value7,"上漲下跌家數差指標");
這個腳本畫出來的線與加權指數對照圖如下
然後透過觀察這個指標與加權指數的對照圖，我發現當這個指標從零以上轉正時，往往是大盤短線空翻多的時候，所以我就把這指標改成以下的交易策略
input:days1(5,"短天期");
input:days2(20,"長天期");
value1=GetField("上漲家數");
value2=GetField("下跌家數");
value3=value1+value2;
if value3 = 0 then value4 = 0 else value4=value1/value3*100;
value5=average(value4,days1);
value6=average(value4,days2);
value7=value5-value6;
if value7 cross over 0
then ret=1;
我拿這個腳本去回測過去十二年的加權指數，持有天期只一天，回測報告如下
我發現過去十二年裡這樣的概念確實有七成的勝率，但因為持有一天，所以平均報酬率很低，所以就算獲利出場的機率很高，但總報酬率也有限，所以我就把持有天數從一天改成三天，結果平均報酬率變成0.42%，總報酬變成65%，但勝率也降到62.8%。
後來我把持有期間再改成10天，回測報告如下圖
勝率又站回七成以上，回測期間改成最近三年，勝率也在七成以上。
用這個例子是要跟大家說明，很多時候，可以實戰的交易策略，往往是經過不斷的改變參數及進出場條件後，慢慢找出來的。
大家不要太拘泥於專家或高手們提出的作法或參數，多測多檢討，祝大家都能找到最適合自己交易風格的策略。