一條公式選股術的回測報告

鏡週刊這一期介紹了一位教授，他用一條公式來挑股票，每年賺15%，我試著用XS來寫出這個選股公司，分享給大家。

這篇文章的連結如下

這位淡江大土木工程系的葉怡成教授，發展了一個叫GVI（Growth Value Index）的指數，

GVI＝（B/P）×（1+ROE）^5

這個指數的意思是用淨值/股價去乘上（1+股東權益報酬率)的5次方，這個數字當然是愈大愈好。

教授認為，可以從市值超過兩百億的股票裡去篩選出GVI排名前20名的公司，然後做成投資組合，之後再根據最新的數據做再配置。

根據這樣的公式，我寫了一個函數的腳本如下

value1=GetField("股價淨值比","D");
value2=GetField("股東權益報酬率","Q");
value3=GetField("總市值(億)","D");
if value3>=200 then 
GVI=1/value1*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100)
else GVI=0;

把這個GVI在選股時作為排行的函數

最新的排行結果如下

不過這裡要說的是，用這個方式挑股票時，要過濾掉那些因為業外獲利造成的假象，以及ROE正在變差的股票，不然像宏達電，南電這樣的公司也是會被納進來的

所以我就再加上營業利益率要大於零的條件，把腳本重新改寫如下

value1=GetField("股價淨值比","D");
value2=GetField("股東權益報酬率","Q");
value3=GetField("總市值(億)","D");
value4=GetField("營業利益率","Q");
if value3>=200 and value4>0 then 
GVI=1/value1*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100)
else GVI=0;

改成這個腳本後挑出來的20檔股票名單如下