最近跟一位以前當研究員時的同業聊天，聊到我師父以前惡整我們的十大酷刑，特別是要研究員估十年EPS這件事，其實這件事，其重要的意義在於，我們必須仔細分辨每一家公司的盈餘品質，對於那些盈餘品質好的公司，我們不妨回頭去檢視其未來十年的競爭優勢是否能維持這樣的盈餘品質，若是可以，我們就可以把這些盈餘折現回來… Read More »

我有個老朋友，以前專門跟著投信法人做強勢股，每天殺進殺出，收完盤還會跟我們一起去call 公司。這幾年，迷上了種菜，在市區近郊買了塊地，為了照顧他種的植物，他的交易策略轉成買進大幅修正後的獲利穩定股，今天要介紹的，就是這個現代菜農的交易策略。 他跟我說，追強勢股要花很多時間，要打探消息，要跟研究員請… Read More »

好公司，一旦進入上昇趨勢，績效表現比Buy and hold大型績優股還好，今天，來跟大家介紹這樣的概念，這個概念的成形與對應的策略撰寫，我的靈感來自職棒。 這兩年我看中職時，發現除了鋒哥，智勝，柏融大王這種站上去就覺得會打出去，表現很穩定的球員之外，有一類球員手感熱的時候，打擊率甚至比前面這幾位還… Read More »

上週五的一根長黑，對於研究K線型的人來說，它具備了包括K棒收最低等多個K線型態上偏空的訊號，這些訊號，過往出現後，下跌的機率有多大?  我們是否該開始偏空操作了? 我們來看看過去發生這種事的時候，後市是怎麼走的? 上週五的這一根K棒，在K棒型態學上，有幾個意義 1. 它收最低。 2.它一舉跌破前幾日… Read More »

做咱們這行的，見了面，不是問吃飽了沒，而是問盤怎麼看? 為了讓大家可以回答這個問題，操盤高手裡把研判大盤方向的各項數據綜合成一個頁面組，我們稱之為大盤檢查表，讓大家可以每天檢視一下這個頁面組，了解大盤的多空方向，各位也可以自己加上個人自訂的頁面，打造成專屬的大盤檢查表。 這個檢查表在操盤高手的位置如… Read More »

還在當研究員時，對於那些股價漲幅遠大於業績成長幅度的股票，不是很能理解，師父當時就教我: 總市值與月營收的比值，是沒有定值的，在市場多頭，對行業樂觀，對個股有所期待時，這個比值會愈走愈高，若是對個別公司的前景不樂觀，這個比值就會下滑，這個比值，就像是市場對一家公司的期望值，這個期望值，常常會像飛機起… Read More »

寶雅(5904)五年漲十倍這個案例，最近老是被名嘴及網路拿來作文章，到底要用什麼方法才能找到會大漲好幾倍的股票呢? 我師父教過我一個方法，不過我一向是用在美股，我試著用XS的回測功能去跑台股，發現效果還不錯，跟大家分享我測試的結果。 美國的成長股大師William J. O’Neil是我… Read More »

月營收甫公佈， 這個數據是了解一家公司基本時，每月固定公佈的數據，比財報即時許多，我以這個數據為基礎，寫了幾個選股策略，大家可以試用看看，希望可以給各位增加一些選股時的靈感 一，用月營收來推估全年獲利及本益比 這個策略是用單 月營收乘以營業利益率，算出單月本業獲利，然後假設未來十二個月獲利皆如是，估… Read More »

類股輪動一直是掌握盤勢脈動，很重要的一環，在多頭市場，尋找最強勢的產業，買進該產業的龍頭股，是我師父一直強調的操作心法，但如何找到下一輪要接棒輪動的產業? 是高難度的挑戰，老外有人用相對強度來處理這個議題，我們今天就試著把這個概念用在台股上，看看合不合用? 對於類股輪動，最難的是不確定這是不是一日行… Read More »