Category Archives: 選股

有一種估值的方式，是以最近一期的本業獲利為計算基礎 ，然後給定未來十年的本業平均成長幅度，然後用一個設定的利率作折現率，把未來十年本業獲利折現後加總，再加上每股淨值，就是考慮公司這十年本業獲利後的每股價值。 如果這個數字跟股價相比，股價有一定幅度的折價，那就代表目前的股價可能被低估了。  … Read More »

市場有一種傳說，說如果股價在過去五年平均股利的16倍以下，就很可以注意它的抄底時機。 我優秀的同事寫了一個腳本，加上各種過濾條件，希望把這樣的想法落實成一個可以實戰的抄底策略。 他設定的條件有以下幾條： 一、股價低於平均股利的16倍 二、而且官股近期買超佔成交量的比重達到一定的水準 三、短期均線黃金… Read More »

蠻多公司的大股東，對於自己公司的股價心目中都有一個絕不能跌破的馬其諾防線，這個防線可能是某次增資時的價格，可能是老板對員工的承諾，我們可以找出過去十年每年的最低價，然後算出這十年最低價的平均值，一旦股價低於這個數字，可能就是股價開始要接近大股東心目中的防線了 腳本 value1=(lowY(1)+l… Read More »

有一種抄底的方式是去計算一檔股票的證券價值，再比較股價是否遠低於證券價值。 證券價值的計算公式先算出企業總價值。 企業總價值是最近四季的來自營運的現金流量合計 乘上評價倍數再打八折(折現的概念) 這裡評價倍數市場上通常是用10倍。 算出企業總價值之後，（企業總價值-長期負債）/股本就是每股證券價值。… Read More »

每年股價淨值比最低值，可以說是當年度整體市場對該個股的評價最低值，如果是過去十年這個數值的平均值，可以說是長期下來，市場對該股評價最低點的共識值，一旦現在的股價淨值比低於這個十年低點平均值，而且營收還在成長，那就很有可能目前的股價是進到超跌區了。這個策略就是基於這樣的假設所發展出來的。 函數腳本： … Read More »

每股自由支配現金的公式是： （稅前息前折舊前淨利-資本支出金額）/股本 如果每股自由支配現金+每股淨值比股價還高，那就代表股價委屈了，如果比股價高很多，那就是股價超跌了，這個選股策略是去找出這種非常超跌的股票。 我寫的腳本如下： value1=getField(“稅前息前折舊前淨利”, “Q”); … Read More »

每個月初，在營收公佈前後，如果今年累計的營收成長率夠高，且法人或主力買超，均線帶大量黃金交叉，代表這家公司的月營收依然是一個可以帶動買氣的因子，是短多值得觀察的標的   以下是根據上述精神寫的腳本 Input:SPeriod(3); Input:SMALen(5),LMALen(13); … Read More »

我的同事發現，當一檔中型股，在盤整一段時間後，股價開始出現明顯的上昇趨勢，就會有短線作多的機會，他的作法是去計算一個短期區間裡，價格的波動情況，當近期沒有大漲大跌，且每天都是小跌小漲，一旦開始出量且股價突破近期高點的移動平均線時，後市往往有行情。 他寫了如下腳本 Input:n1(10),n2(4)… Read More »

蠻多人都喜歡那種盤整幾天後跳空上漲的個股，我同事發現，如果這樣的股票追高的買氣是來自法人，那麼短線上漲的機率就高很多。 要符合這種情況的個股，需要具備下列條件 一，近期呈現盤整格局 二，最近一個交易日開盤跳空向上 三，股本超過12億 四，法人買超張數佔成交量扣除當沖的張數比重要非常的高 以下是我同事… Read More »

大跌後，那些股票值得抄底？ 我覺得大股東也跌到受不了，開始進場買的股票最值得抄底 根據這樣的想法，寫了以下的選股策略   拿這個腳本去回測過去七年的所有普通股，停損停利都設為7%，回測報告如下圖   這是一個有很高勝率且長期維持穩定報酬的交易策略