Author Archives: 發財橘子

我師父常說:”反常必有妖”。例如一檔股票平常都是十幾塊錢的，突然有一天站上20元，這時就有必要探討一下這家公司是不是基本面有什麼變化? 是不是接到大單? 是不是產品價格看漲，毛利上昇。

以矽瑪為例，這檔股票近三個月多來都在 20元以下游走，最低還跌破15元，一旦見到2字頭，就代表有些情況在改變，結果是接大單，六月狂出貨，股價如今已站上30元。

所以這種股價突破近期的整數關卡，實在是一個很值得我們重視的訊號。

為了在盤中就找出這樣的股票，我寫了一個腳本如下:

input:period(10);
setinputname(1,"維持原價位區間的天數");
value1=intportion(close/10);
if trueall(value1[1]=value1[2],period)
and value1>value1[1] and value1<10
then ret=1;

這當中應用了一個叫做intportion的函數，這個函數是用來取整數用的，例如

value1=intportion(10.2);  那麼value1就等於10

我們用intportion這個函數，就可以知道close/10這個數字的有沒有更動，這個數字是股價的十位數，這個價位如果改變就代表十位數變了。

以上是挑十位數站上另一個整數區間的腳本，也可以用同樣的方法寫出跌破一個整數價位區間的腳本。

當個股發生這種事情，代表其供需有些改變，如果找出背後的原因，也許就找到一檔飆股了。

網路上有一篇文章，問說是不是存到了100張的中華電信股票，就可以退休了? 又有另一篇文章提到，有某大學教授千萬退休金重押科技股，最後只拿回幾百萬元。

顯然大家對於退休找定存股是既期待，又怕受傷害。

我以我自身的經歷，來跟大家分享我的定存股選股原則。

一，營收盈餘可以緩成長，但不能衰退。
我們以中華電為例，各位請參考附圖，我們會發現，中華電信在2007年時，一年可以賺482億，到了去年，只能賺386億，這也是為何中華電信會在六年內減資三次的主要原因，顯然電信自由化之後，中華電信雖然因為寡頭壟斷還是能保有一定的獲利，但利潤還是有被台哥大及遠傳瓜分了一些。

因為如此，2008年中華電總市值最高峰時曾在9000億元左右，現在則只剩下7362億元，雖然中間因為每年都有穩定配息，但減資對長期投資，拿來做退休定存股的投資人來說，真的很傷。

二，毛利率要維持一定水準。

過去八年每年稅後盈餘都超過兩元且每年現金股利都配超過兩元的股票，一共有50檔，其中47檔的毛利率超過10%。低毛利的公司，比較容易受到外在因素的變化而影響獲利。

三，不受全球景氣影響。

既然是退休定存股，最好不管景氣好不好，業績都能維持穩定，所以營業項目最好是民生必需品，而不是奢侈品。
例如統一超，全家，中保，一零四，寶島科，網家這種。

四，在業內沒啥對手，己取得行業大餅的絕大部份。

這種公司獲利佔整個行業的比重會很高，高到自己吃肉，同業只能喝湯，這樣長期下來，公司還有資本支出的實力，同業則恐怕連Follow都會很辛苦，台積電跟聯電就是很明顯的對比。

基於這四個原則，我設了一組選股條件

根據這組條件，挑出來的股票一共有39檔

另外，如果比較積極型的退休定存族，我則會建議也可以挑那些在資本市場挹注下，雖然上市不久，但有持續成長擴充實力及潛力的股票。

今天想跟大家介紹一個小弟我長年看K線時觀察到的一個交易策略我把它稱之為潛龍飛天。

各位請看以下這張圖

我發現，當一檔股票在急漲後，如果在其拉回整理的過程中，底部愈墊愈高，且整理的時間夠久，當它最終突破幾個整理期間的高點連線後，後市持續上漲的機率很高。

通常這種線型代表這檔股票的供需出現變化，買方在一陣急拉後，不再追高，改採低接的方式來增加持股，在低接一陣子之後，買方如果願意再墊高一點買進，代表在原來的低價區已接不到股票了，這樣持續幾次，股價就會出現長長未再破底，但高檔有賣壓的線型，這就是上圖的樣式。

這樣的股票，如果搭配我們發現有主力在長期吸納持股，等到浮額都被清光了，賣壓愈來愈輕，最終一突破整理區間的高價區，代表多方終於打贏了決定性的戰役，空方一定要撤退到另一個陣線才能阻擋多方的攻勢，於是短多的機率就會變高，這樣的走勢，很像一尾潛在水面下的龍終於冒出水面，所以我稱為潛龍飛天。

我取一個例子，

各位看上圖，會發現，佳格前一陣子的走勢完全符合潛龍飛天的型態，而且我們看到收集派發指標也出現籌碼在被收集的訊號。所以當佳格股價突破80元左右的空方防線區之後，空方一直退到90元左右。

接下來大家一定會問我，那要怎麼找到這種潛龍飛天的股票呢? 每天要一檔一檔看，看1500檔嗎?

以前YES，我都是直接打開財訊快報，快速瞄過每檔股票的線圖

但現在有了XS，我們可以寫一個策略，叫電腦在盤中把符合條件的股票挑出來。

以下就是符合潛龍飛天概念的腳本

input:StartDate(20150301);
input:LowMonth(3);

if currentbar =1 and date < startdate then raiseruntimeerror("日期不夠遠");

variable:iHigh(0); iHigh=maxlist(iHigh,H);
variable:iLow(100000); iLow=minlist(iLow,L);
variable:hitlow(0),hitlowdate(0);
if iLow = Low then //觸低次觸與最後一次觸低日期
begin
hitlow+=1;
hitlowdate =date;
end;

if DateAdd(hitlowdate,"M",3) < Date and//如果自觸低點那天三個月後都沒有再觸低
iHigh/iLow < 1.3 and //波動在三成以內
iHigh = High then

//來到設定日期以來最高點
ret =1;

這樣挑出來的股票不會多，所以我們就可以一檔一檔檢視其籌碼的情況

如此一來，潛龍起飛時，我們就可以第一時間就掌握住了。

不過在此要跟大家報告，這個腳本不見得天天挑得出股票，挑出來的股票，也是要看大盤好不好，如果大盤不好，千萬不要勉強作多，畢竟再多整理一下，多方有更便宜的股票可以買，不見得願意追高。

每個月10號，我們總會拿最新的月營收數字來挑股票，同樣的數字，用什麼方式來選，才能挑到真正股價會上漲的股票呢?

我來介紹個方法，供大家參考

方法我稱之為可能進入龍捲風的股票
這個方法的選股條件有三個
1.月營收年增率大於10%
2.連績三個月月營收年增率都大於5%
3.連續三個月月營收月增率都大於5%

各位可以參考下面這張圖，我們可以發現，符合這些選股條件的股票，營收一公佈，常常會有不錯的表現。

這個方法，如果找到的是才剛起漲的股票，那麼後市就很值得留意

這個方法在XS選股系統中是內建的，在企業營運類裡，名稱就叫作”可能進入龍捲風暴”

大跌之後常有反彈，但該不該搶? 是大學問，手腳快的，可以搶，不是能一直盯著盤的，最好等落底了賺波段，我們今天先來看一下，台股近三十年來的幾次波段大底，看看有沒有共同的特徵，可以讓我們做為波段抄底的參考。

上圖發生在民國76年，指數從4700跌到2300

這是發生在民國78年的郭婉容證所稅事件，連跌19根停板後反彈破底後以W底完成築底

這是民國79年，歷史上最慘下跌，從12682跌到2485。

上面這張則是民國80年5月從6200跌到4200

上面這張是民國81年從年初的5400一路下跌，跌了一整年，跌到年底的3150後才見底

上面這張則是從82年初的 5000點跌到九月中的3800點

上圖則是民國83年電子股初試啼聲後的修正波，從6600跌到4500

上圖則是1999年初的V型反轉

上圖則是2000年網路風暴後一直到隔年 11月才打出來3500點的真正大底

上圖是2003年五月在4300到4100間打了近兩週的底，那之後就一路上到了7000點

上圖是2005年10月底跌破5750所創的波段底部

上圖大家應該不陌生，這是雷曼兄弟事件之後打了五個月的大底

給大家看這些圖的目的是，跟大家分享一個我的經驗，除非是地緣政治突發性利空所造成的下跌，不然底部大部份都至少打兩支腳。

所以大家看到全面性的下跌時，如果要尋找波段翻多的時點，可以耐心的等候第二支腳的結束，而不要一直在猜底部到了沒?

先前有跟大家介紹過一個漲跌家數比的指標

它的腳本如下:

input:period1(5);
value1=GetField("上漲家數");
value2=GetField("下跌家數");
value3=GetField("漲停家數");
value4=GetField("跌停家數");
value5=value1+value3*2-(value2+value4*2);
value6=average(value5,period1);

plot1(value6,"移動平均");

之所以介紹這個指標，是因為我發現，在歷次的底部區時，這個指標都先從下降趨勢變成上升趨勢，這時候指數通常都還在破底或整理。

以上圖為例，上一次次貸風暴後，指數還在破底，這個指標已經翻揚了，代表指數在跌時，上漲的家數與漲停的家數已經比先前高了，這代表追價，翻多的力道比先前強了，這是一個很重要的打底訊號

透過這個指標，加上第二支腳的概念，以及量極縮，是我判斷底部到了沒的重要依據