Author Archives: 發財橘子

走進我的交易室之5~外盤量佔比指標

在研判大盤後市時,另一個我很常用的指標是外盤量佔比指標,這個指標的腳本如下

value1=getField("內盤量");
value2=getField("外盤量");
input:period(5,"計算區間");
value3=summation(value1,period);//區間內盤量合計
value4=summation(value2,period);//區間外盤量合計
value5=value3+value4;//區間內外盤量合計
if value5<>0 then 
value6=value4/value5*100;
plot1(value6,"外盤量佔比指標");
plot2(50);
plot3(45);
從腳本就計算公式就可以了解到,這個指標是把最近幾天的內外盤量合計當分母,外盤量當分子,這樣的比例如果超過五成,就代表外盤買進的力道較強勁,反之如果低於五成,那就是賣壓比較大,
我用這個指標,一般都是計算最近五天的內外盤量
附圖是這個指標跟大盤K線的連動圖,大家可以發現,這個指標對大盤的多空方向是有很強大的參考價值,特別是如果要搶反彈 最好是這個數字從45以下回到45以上時才動作,這樣比較不會過早出手
最近的盤很不好做,假消息又特別多,我想就趁機跟大家分享我研判多空用的一些指標,這些指標是我過去一段時間慢慢積累的
是我研判大盤方向最重要的參考依據
我一直相信,如果多空大方向站對邊
就算選股選的不好,也只是賺的比別人少而已
但如果站錯邊,那就是贏與輸的差別了
所以這個系列我先跟大家介紹我常用的大盤指標,之後再跟大家介紹我常用的個股指標
祝大家操作順利

常用的語法匯總

我把常用的一些語法匯總在這裡給大家參考,這樣大家就可以直接取用,不用再自己另外撰寫

 

開盤暴量

input:P1(1000,"暴量張數定義");
if barfreq <> "Tick" then RaiseRuntimeError("請設定頻率為TICK");
variable:BarNumberOfToday(0); 
if Date <> Date[1] then BarNumberOfToday=1 
else BarNumberOfToday+=1;{記錄今天的Bar數}

if currenttime < 090500 and date =currentdate {必需在9:05以前發生}
then begin {計算拉升時總張數}
variable: HighBar(NthHighestBar(1,Close,BarNumberOfToday)); {找到出現最高價那根Bar}
variable:idx(BarNumberOfToday-1),PullVolume(0),DropVolume(0); 
for idx = BarNumberOfToday-1 to HighBar 
{從開盤那個Bar,拉升到最高點那個Bar,上漲過程累計量}
begin
PullVolume += volume[idx]; {拉升的量}
end;
if PullVolume > P1 then ret=1;
end;

 

暴量剛起漲

input: Length(20); setinputname(1,"計算期數");
input: VLength(10); setinputname(2,"均量期數");
input: volpercent(50); setinputname(3,"爆量增幅%");
input: Rate(5); setinputname(4,"離低點幅度%");

settotalbar(3);
setbarback(maxlist(Length,VLength));

if Close > Close[1] and
Volume >= average(volume,VLength) *(1+ volpercent/100) and
Close <= lowest(close,Length) * (1+Rate/100)
then ret=1;

 

分鐘量暴量N%

input:percent(100); setinputname(1,"量增比例%");
input:Length(200); setinputname(2,"均量期數");
input:XLimit(True); setinputname(3,"限制最低觸發門檻");
input:atVolume(500); setinputname(4,"最低觸發張數");
input:TXT("建議使用分鐘線"); setinputname(5,"使用說明");

variable: AvgVolume(0);

settotalbar(Length + 3);

AvgVolume=Average(volume,Length);
if XLimit then 
begin
if Volume > atVolume and volume > AvgVolume *(1+ percent/100) then ret=1;
end
else
begin
if Volume > Volume[1] and volume > AvgVolume *(1+ percent/100) then ret=1;
end;


暴量脫離長期盤整區

以下腳本程式碼其中有一個 estvolume 自訂函數,在連結的文章中有做介紹,請注意要新增並編譯完成 estvolume 函數腳本後,才能取用此函數到其他腳本中。

input: VLength(20,"均量期數");
input: volpercent(60,"爆量增幅%");
input: r1(5,"區間高低差%");
input: period(30,"盤整最小期數");

if Close crosses above highest(high[1],period)//股價突破盤整區間
and
estvolume > average(volume,VLength) *(1+ volpercent/100)//暴量
and
highest(high,period)<=lowest(low,period)*(1+r1/100)//先前區間盤整
then ret=1;

箱型整理突破

 

input:period(40,"計算區間");
value1=highest(close[1],period);
value2=lowest(close[1],period);
if value1<value2*1.05
and close>close[2]*1.006
and close crosses over value1
and volume>average(volume[1],20)*1.3
then ret=1;

 

波動範圍變大

value1=truerange;
value2=highest(value1,20);
if value1>value2[1]
and value1>value1[1]
and close*1.01>high
and close>close[1]
and volume>1000
then ret=1;

 

底部愈墊愈高且資金流入

input:r1(7); setinputname(1,"近來漲幅上限%");

SetTotalBar(8);

value1 = RateOfChange(close, 12);
value2 = lowest(low,3);
value3 = lowest(low,8);
value4 = lowest(low,13);

condition1=false;
condition2=false;

if 
value1 < r1 and
value2 > value3 and 
value3 > value4 and
close = highest(close,13)
then 
condition1=true;

Value5=average(GetField("資金流向")[1],13);

if linearregslope(Value5,5) > 0
then condition2=true;

if condition1 and condition2
then ret=1;

 

股價突破布林值上緣

input:length(20,"布林值計算天數");
variable:up1(0),down1(0),mid1(0),bbandwidth(0);
up1 = bollingerband(Close, Length, 2); 
//以上是計算布林值的上軌值
input: day(9, "日KD期間");
variable:rsv_d(0),kk_d(0),dd_d(0);
stochastic(day, 3, 3, rsv_d, kk_d, dd_d);
//以上是計算KD值

if kk_d >=80
//KD鈍化
and close crosses over up1
then ret=1;

 

突破下降趨勢線

在新增「突破下降趨勢線」腳本前,請大家記得要先新增 angleprice 自訂函數,此自訂函數的腳本程式碼如下:

input:Date1(numeric),ang(numeric);
variable:Date1Price(0);
Date1Price =Open[Date1];
value1=tan(ang);
value2=date1price*(1+value1*date1/100);
angleprice=value2;

新增並編譯完成 angleprice 自訂函數後,即可撰寫「突破下降趨勢線」的腳本:

setbackbar(60);
variable:keyprice(0);
value1=highestbar(high,20);
value2=swinghighbar(close,20,2,2,2);
if value2<>-1 then begin
value3=angle(date[value1],date[value2]);
keyprice=angleprice(value1,value3);
if value1>value2 
and trueall(close >keyprice,3)
and close>keyprice*1.05
and close[40]*1.1<highest(high,20)
then ret=1;
end;

有大買單

input: BigBuy(500); setinputname(1,"大戶買單(萬)");
input: BigBuyTimes(10); setinputname(2,"大戶買進次數");
input:TXT("須逐筆洗價"); setinputname(3,"使用限制:");

variable: intrabarpersist Xtime(0);//計數器
variable: intrabarpersist Volumestamp(0);

Volumestamp =q_DailyVolume;

if Date <> currentdate or Volumestamp = Volumestamp[1] then Xtime =0; //開盤那根要歸0次數

if q_tickvolume*q_Last > BigBuy*10 and q_BidAskFlag=1 then Xtime+=1; //量夠大就加1次

if Xtime > BigBuyTimes then ret=1;

 

價量背離後跌破

input:Length(5, "計算期數");
input:times(3, "價量背離次數");
input:Dist(20, "距離");

variable:count(0),KPrice(0),hDate(0);

count = CountIf(close > close[1] and volume < volume[1], Length);

if count > times then begin
hDate=Date;
Kprice = lowest(l,length);
end;


Condition1 = Close crosses below Kprice;
Condition2 = DateDiff(Date,hdate) < Dist;
Ret = Condition1 And Condition2;

 

回檔後籌碼收集

condition1=false;
value1=GetField("分公司買進家數")[1];
value2=GetField("分公司賣出家數")[1];
value3=value2-value1;
value4=countif(value3>20,10);
value5=GetField("投信買張")[1];
value6=summation(value5,5);
if countif(value6>=1000,60)>=1
then condition1=true;
//過去60個交易日投信曾五天買超過2000張
if value4>=6
//最近十天有六天以上,籌碼是收集的
and close[30]>close*1.1
//最近三十天跌超過一成
and condition1
then ret=1;

 

突破外資成本線

Input: period(20, "期間(天)");

variable: avg_b(0);
value3=GetField("成交金額")/(GetField("Volume")*1000);
//當日均價
if GetField("Volume") > 0 then 
Value5 = GetField("外資買張")*value3
//外資買進金額
else 
Value5 = 0;
Value1 = summation(Value5, period);
Value2 = summation(GetField("外資買張"), period);
if Value2 > 0 then avg_b = Value1 / Value2;
if close crosses over avg_b then ret=1;

內外盤力道空翻多

variable:IORatio(0),z(1);
if GetField("內盤量")[z]<>0 then 
IORatio=GetField("外盤量")[z]/GetField("內盤量")[z]-1
{每天的內外盤力道比例}
else
ioratio=ioratio[1];


variable:iHigh(0),iLow(10000);

if IORatio > 0.5 then 
begin
iHigh = H;
end
else if IORatio < -0.5 then 
begin
iLow = L;
end;


if iHigh crosses over iLow then ret=1;

 

開盤委買暴增

input:length(5);
value1=GetField("開盤委買");

value5=average(value1,100);

if 
value1>4*value5
and value1>200
and close<close[10]
then ret=1;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

盤點XQ裡的各種選股資源

最近個股多空分歧,選股功力變的很重要,今天來盤點一下XQ  PC版及手機版中,各種盤後與盤中,免費及收費的選股功能,給大家作參考

如果您是免費的手機版用戶,盤後選股可以使用選股機器人這個APP,下面這篇文章有這個APP的介紹

選股機器人APP介紹

如果你是免費PC版的使用者,下面這篇文章的第二部份有跟大家說明,要如何透過XQPC版的免費功能來選股

認真做的產品給認真學習的投資人~XQ全球贏家PC免費版

這裡面包括了型態選股,法人推荐股及殖利率排行榜

用上述的工具挑好標的之後,在盤中要如何拿捏好進出場點呢,在XQ  PC版中的報價選單中,有一個台股精選報價的類別,在這個類別裡有一個台股特別報價,有各種不同的即時選股功能,我先前跟大家介紹的虎尾幫二代目就是運用這個功能來操作,大家可以把這些特別報價組合成一個看盤頁面,再看看自己選好的盤後標的,有沒有符合其中特定的盤中即時選股條件

 

以上大致是XQ免費版關於選股的相關功能

如果您擁有300元版的台股模組,就可以透過大戶買賣力等指標,進一步在盤中找到今天大戶在收集的個股,特別是如果您用上述選股工具挑出來的股票,今天有大戶在收集,那就更靠譜

至於台股模組如何支援大家觀察大戶動向,請參考下面這篇說明文,其中有提到這個模組在PC及手機上分別所支援的功能

XQ加值模組之台股模組介紹文

如果您進一步擁有籌碼大數據的權限,那麼就可以透過籌碼選股的功能,來透過籌碼選股,進一步挑出特定籌碼條件的個股,下面這篇有舉例說明

籌碼大數據“籌碼選股”之“特定勢力”選股介紹~ 關鍵券商篇

下面的畫面是我自己訂的籌碼選股條件,我每天就從這裡面挑出一些我自己覺得可以深入研究的個股

例如下圖是昨天選出來的法人青睞股

接下來跟大家介紹的是XQ量化交易裡的選股中心,這個平台的選股深度及廣度就更大了,是我個人最主要的選股策略,下面是它的使用說明

選股平台的非官方使用說明書

這個平台的優點是各種選股策略都可以先回測看看,下面這篇有舉例說明

選股要有所本,是驢是馬先回測看看就知道了

至於要怎麼著撰寫自己專屬的選股策略,以下這篇可以參考

透過XS選股平台制訂選股策略的流程

以下是我自己設定的每日自動執行選股策略今天所挑出來的個股畫面

如果您有選股及策略雷達的權限,就可以把選股中心與策略雷達結合在一起,讓特定的盤後選股策略挑出股票,再用盤中策略去跑這些挑出來的股票,下面這篇有比較詳細的說明

在XQ上如何選擇標的?

 

以上是我盤點XQ平台上可以使用的選股工具,給大家作參考,祝大家今天操作順利

 

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大戶即時指標的一些使用範例

因著我多次跟大家介紹大戶即時指標,有不少使用者建議,可否就這個指標的應用,多舉一些實際的例子來說明,我想趁著疫情,大家比較有時間看文字說明,舉昨天盤中的一些個股為例子,來跟大家講講我自己的使用心得

一,連續上漲後的賣壓湧現

我舉之前連續兩根漲停板的長榮為例

就如果上圖所呈現,長榮昨天開盤大戶買賣力小買後馬上轉賣超,代表今天的大戶買氣沒有像前兩天那麼積極,之後大戶由賣轉買,但買超遠不如前兩日,從最高點往下殺時,股價雖都有小反彈,但大戶買賣力的賣超是一直在擴大,而且之後有兩度反彈時大戶買賣超都未見好轉,顯示今天的大戶基本上是站在賣方,結果最終收盤後的主力買賣超是賣超29784張

二,大戶全日都站在賣方

昨日的中鋼就是很好的例子,這種走勢是不管股價是漲是跌,大戶基本上就是持續的賣,愈賣愈多,從開盤就一路賣,這種通常就是有大咖的在賣股票

結果昨天收盤後公佈的法人買賣超是賣超66632張

三,大戶全日站買方

昨天的大江非常明顯,一開始大戶並沒有明顯站在買方,但之後轉買超後股價被拉高,就算股價壓回,大戶的買超都沒有減少,代表大戶一直堅定的站在買方,最終大戶就拉高作收

結果昨晚公佈的主力買賣超是主力買超1699張,連法人也是買超,這種股票如果前兩天主力及法人也都買超,且股價還沒有噴出,就代表今天的拉高且大戶買賣力持續往上走是拉高吃貨的動作

類似的情況還有漢磊及京鼎

 

大家可以發現,大戶站在買方,整天持續買,但未必會拉高買,這種可能就是法人在買,像這兩檔,收盤的法人買賣超都是買超

 

以上是昨天盤面上比較可以拿出來討論的幾個例子,因著大戶手上有比較多的錢,也有比較多多的股票,如果有幾個大戶都站在買方,或是一起站在賣方,在盤面上都會呈現出持續性的買超增加或賣超加大,這時我們必須站對邊,才能永保安康,這樣的方法最好搭配最近幾天的主力及法人買賣超及k線一起來看。

之後如果有其他的好例子,我再來跟大家分享,祝大家在疫情中身體健康,闔家平安,今天操作順利

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XQ個股分析的使用說明之二

上一集說明了如何排除掉在惡性循環裡的股票,以及誠信有疑慮的股票,這一集我想來跟大家討論,如何針對雞蛋水餃股來作個股分析,看看有沒有機會找到明日之星。

如果從每年的年度漲幅排行榜來看,低價股常常可以雀屏中選,但低價股之所以低價,都有其道理,最常見的原因就是虧錢,現在股票有1700多檔,能挑的股票很多,公司一旦虧錢,就很容易被拋售,但這時候我們就可以去研究看看,這些因為公司虧錢而大跌的股票,虧錢的原因在未來會不會消失,如果未來這些公司會由虧轉盈,那麼就是值得關注的標的

那麼要怎麼從XQ的個股分析頁面,來研判一家公司是否有機會由虧轉盈呢? 我自己是看以下的頁面

一,先看一下這家公司過往的經營績效

在XQ個股分析的財務分析中,有一個經營績效,從這裡可以看到一家公司的長期營收及獲利情況,我舉台苯為例

我們從經營績效這一頁可以看到,從1999年起,台苯每隔幾年就會有一年到兩年虧錢,但不會一直處於虧錢的狀態,這就是很典型的景氣循環股,對照台苯的股價,我們會發現,在虧損的那些年,像是2008,2012-2013,台苯會跌到7.5元左右,但等到產品售價回升,公司賺錢,股價就又會重新挑戰20元

所以我們要研究一檔低價股要不要留意,先看它是不是景氣循環股

從經營績效中也要特別留意每股營收,如果一家低價股的每股營收維持以往的水準,那麼當它產品售價回升,或有新的獲利動能時,比較容易創造較高的EPS,這樣才有機會帶動股價脫離低價區,如果每股營收每況愈下,代表業績就算回升,能賺的錢也被股本膨脹給稀釋掉,這樣對股價的激勵作用就有限了。

二,看看這家公司的底部有沒有愈墊愈高

XQ個股分析模組裡的財務分析裡有一個獲利能力,這裡可以查到長期以來,一家公司每股可以賺到多少錢,我舉中鴻為例

中鴻從2008年之後,表現算是很差,但這幾年有漸漸好轉,不再像以前那樣,動輒虧2塊多,這幾年好的時候可以賺到兩塊多,虧的時候也沒有虧到一塊錢,對照它的股價,這幾年體質有變好,但股價還是常常低於10元,等到景氣進入大多頭,它的上漲幅度就會比其他體質沒有變好的公司大

三,創造光輝過往的公司依然在兢兢業業中

在XQ個股分析的財務分析中,有一頁叫研發費用,要看一家低價股還有沒有機會重返榮耀,可以觀察它的研發費用有沒有一直持續在投入,我舉晶豪科為例,它做的是利基型記憶體的IC設計,前幾年行情不好的時候,它的股價也是跌到剩10幾20幾元,但請看下圖

下面紫色的部份是它每季的研發費用,黃色的是它的研發費用率,大家可以發現,就算在先前營收停滯的時候,它的研費用還是一直維持在一定的水準,研發費用率佔到7%以上的公司,而且沒有因為股價大跌業績不好而縮手,就有機會重返榮耀

當然有時候低價股能起死回升,是跟產業秩序的重整有關,不過一樣是景氣回春,體質有改善的,每股營收夠多的,有持續投入研發的,比較有機會

以上是我在研究低價股時,會特別注意的幾頁個股分析的頁面,供大家參考

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XQ個股分析的使用說明書之一

XQ個股分析模組,裡頭有非常的頁面,到底要怎麼用? 每個人做法不同,同仁們讓我來說說我的用法,由於頁面很多,我分幾集來說明,今天先跟大家討論最根本的問題~那就是這檔股票值不值得把它放進觀察名單?

我一直認為,企業也是有生命的,跟人一樣,會有生老病死,會經歷幼兒期,少年期,壯年期,也會步入老年期,當我要研究一家公司時,會先研判這家公司是位於企業生命週期的那個階段

我畫過兩張企業生命週期的圖

一張是正向發展的,台積電現在是快接近大金剛的階段,Tesla看似將要帶起龍捲風暴,統一超跟全家貌似已經達到神功護體

一張則是停滯的,甚至是每況愈下的,當年的聯電就是瑜遇見亮,大同當年是繁華將盡之後開始病急投醫,然後江河日下,最後才經營權易主

要如何研判一家公司目前是屬於企業生命週期的那個階段,在個股分析的盤後頁面裡有一頁用長期年營收的成長率來判斷

我寫過相關的文章,有興趣的朋友可以看一下

從企業生命週期,看明年的選股方向

我們從長期年營收的數據,去研判一家公司目前是處於企業生命週期的那個階段,然後儘量找到旭日東昇,龍捲風暴,乃至於要變成大金剛的股票。

舉個例子,以前我們看被高通壓著打的聯發科,總覺得他是瑜遇見亮,但這幾年,它乘中國安卓手機的興起,像是颳起了龍捲風暴,現在甚至可以跟高通一較高下,有機會成為大金剛。

企業生命週期,像是在定錨,這樣就可以過濾掉那些在走惡性循環的個股

接下來我通常會再過濾掉那些誠信不佳的股票

怎麼做呢?

先看CEO

XQ提供了一些影音內容,包括公司介紹及CEO專訪的內容,讓您對這家公司有一些初步的了解,這些內容都收放在資訊選單下今日財經內容裡的影音內容裡,打開今日財經後,點選左上方的選單,選擇影音後,在右上方請輸入關鍵字的地方輸入你要找的公司的公司名稱,按enter後就可以找到相關的影音內容

除了影音內容之外,也可以從個股分析裡的個股新聞裡,去找公司CEO的相關新聞,最後一招則是透過Google去用CEO的名字當關鍵字來搜尋

看這些內容的目的主要是看CEO的誠信與遠見,像是有的CEO總是在景氣高點發表對未來樂觀的看法,但通常那是股價最高的時候,踫到這種CEO就千萬不要被騙,先看看其過往的發言記錄,除了誠信之外,另一個要看的是CEO的遠見,有些CEO會提出對產業的觀察及公司的方向,從他的發言可以了解公司未來會往那裡走。

除了看CEO的發言之外,要研判一家公司的誠信,還有一些蛛絲馬跡

先請大家參考下面這篇文章

張忠謀給管理者的三堂財務課:財報不是只要看「利潤」就好

從這篇文章,我們會發現,看一家公司有沒有誠信,可以看下面幾點

一,資產有沒有高估?

這點要怎麼看呢?  會被高估的資產有幾種

1.可能無法收回的應收帳款

要研判一家公司的應收帳款品質,可以看以下的頁面

這一頁是在個股分析中的同業比較項下,請點選同業比較這一項,然後選經營能力,就會出現像上圖的頁面,請按應收帳款週轉率這一項的排序,就可以了解你研究的公司應收帳款週轉率在同業之間是否正常  ,如果公司生產的產品不只一項,可以從最上方的下拉選單去選擇不同產品來顯示該產品的同業比較。

應收帳款週轉率的公式是營收/應收帳款,所以如果這個數字太低,代表應收帳款比一般同業要高,這種就有可能其中有一些是不好收回的

2.存貨的價值被高估

有些公司的存貨可能不值那麼多錢了,跟應收帳款一樣,我們可以從存貨週轉率來觀察存貨的品質,存貨週轉率的公式是營收成本/平均存貨

平均存貨=(期初存貨+期末存貨)/2

從這個公式來看,存貨週轉率是如果遠比同業低,那就有可能出現存貨高估的問題

存貨主要分成上游原料,半成品,製成品,在運中成品,要特別注意的是那些產品世代交替很快,產品價格波動很大的行業,這些行業裡的個股如果存貨週轉率過低,就可能有存貨高估的可能。


3.資金貸予他人但可能會是呆帳

借出去的錢明明收不會來了,但依然掛在帳上,就可能造成資產高估

大家在看資產負債表時,可以留意資金貸予他人這一科目的長期變化

這一個科目是在流動資產項下,下面是以鴻海當例子,如果這個科目的數字上上下下,有借有還,且金額佔稅後盈餘的比重不大,那就還好,反之,如果長期維持在比較高的位置,那就有可能是收不回來的借款,這種特別是公司經營階層事業做很大,投資的公司很多的,要特別小心。

4.預付款對象可能無法履約

這種的可能性是比較低啦,一樣是從資產負債表裡的流動資產項裡去看

上圖中從最下面往上算,第四項的預付費用及預付款這個科目,如果突然跳上去一直都沒有往下降,但營收也沒有同步成長,那就有可能是這方面的問題

5.長期投資變壁紙但仍掛在帳上

一樣用鴻海作例子,從XQ個股分析的基本分析項下,可以看到轉投資這一項,點撃後就可以看到像下面這樣的頁面

要留意的是那些持股比例不高,但合計佔股本蠻高的公司,因為根據會計準則,持股超過五成,視為母子公司,必須採取權益法認列,但如果低於50%,很多就會用成本法,這就造成很多公司明明投資的公司都快變壁紙了,帳上還是用成本法來認列,這就會造資產高估,保險一點,就儘量避開轉投資一大堆的公司。

6.固定資產中有高價買入的閒置資產

通常這種資產,往往是高價買進的,真實的價值可能都不值帳上列出來的價錢,

在同業比較的經營能力中,有一個同業的固定資產週轉率,可以看一下您研究的公司這個數字跟同業相比,是否嚴重偏低,如果嚴重偏低,一種是業績太差,另一種就是先前有高價買了目前閒置的固定資產

以上是資產可能被高估的幾種可能

二,負債有沒有低估?

負債被低估,通常是有些該提列的沒有提足,這種我們從外部及財報上是比較沒有變法了解,像是退休金提列金額,就算是同業,也會因為員工人數及員工在公司工作期間的長短而不同。

三,有沒有過度槓桿?

這個只要從負債比例就看得出來,一樣是從同業比較的償債能力中,可以看到所有同業的負債比例

 

四,有沒有太多虛的資產?

所謂虛的資產,主要是指商譽,這個科目是因著購併其他公司而來,如果購併愈多,溢價愈高,商譽的金額就愈大

除了這四點之外,要看一家公司的誠信,我還會看以下幾點

五,公司的營業利益率是不是遠低於其他同業?

營業利益率是用營業利益/營業收入,營業利益則是營業收入減營業成本再減營業費用,營業成本主要是直接人工及上游的原料或料件,營業費用則包括了管理費用,銷售費用及研發費用,一般來說,同一個行業,如果營業利益率差很大,除了因為規模大小,進貨成本有差之外,有一些可以五鬼搬運的地方,例如固定向大股東開的公司進料,或是產品賣給大股東開的貿易公司賺一手,這都會造成公司的營業利益率遠低於其他同業,要看這數字的同業比較,一樣可以從同業比較裡來看,請參考下面的畫面

六,公司的董監酬勞跟獲利能力相比是否過高?

如果公司不怎麼賺錢,但董監酬勞領很大,代表公司經營者把自己的荷包看的比公司重要,大家可以透過股權分析裡的董監酬金這一頁來看公司經營者有沒有在自肥

上面黃色的那條線是台積電的董事酬金佔稅後純益比,大家在研究一家公司時,可以參考看看這一頁

七,公司的董監持股是否穩定?是否有很高比例被質押

公司的大股東如果質押張數過高,是一大警訊,一樣在股權分析裡的董監持股頁,如下圖,大家可以按持股張數或持股比例來排序,如果排名前幾大的公司把股票都質押光了,那麼這家公司就要很小心看待

八,公司是否有穩定的來自營運的現金流量

一家公司的現金流量,但公司派發現金股利的主要來源,在個股分析的財務分析中,有一頁叫每股現金流量,長的像是下面這個樣子

以台積電為例,我們可以看到,台積電的每股營業現金流入高達31元,到去年為止,每股投資的現金流出是19元,接下來要看它的配息能力有多強,就看它來自營運收到的現金,扣除再投資的現金流出,還能剩下多少

台積電這部份算是很健康的,我們要避開的,是那些嘴巴說很會賺,但事實上來自營運的現金流量差很大的公司

 

以上跟大家討論了如何用XQ去過濾企業生命週期在惡性循環中,以及公司誠信可能有問題的公司,過濾掉這兩類公司之後,剩下的就是觀察名單

在這種消息面利空的作用下,我們能做的,是先把未來要作功課的抄底名單列出來,然後一家家作研究,我的經驗是,每次在超跌時,我勇於買進的,都是功課作最足,最了解的公司,在這種非常時期,也只能跟大家分享,我每次在這時候會做的事。

祝大家一切順利

 

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善用XQ模擬交易的功能,建立風險意識

近幾天,交易所公佈的違約交割金額暴增,我在思考,如何讓大家可以無痛的了解到市場無常與兇險之處,嚴格控制槓桿比例,分散配置,建立風險意識,後來我想到XQ的模擬交易功能,我想今天就來跟大家介紹這個功能

近幾日,違約交割的金額比平常多了好幾倍

會違約交割,往往是因為過度交易卻無法當日沖銷,這種情況在股價急速上漲下跌的行情中,如果站錯邊,下單量又遠超過可供交割的資金時,就會發生,要避免這種事,第一是要控制槓桿比例,不要出不掉補不回就沒錢交割,第二是要分散投資,一檔出事了,可以平倉其他檔來交割。

但在網路上,不斷出現有人PO交割單重押航運股成為身價上億航海王之後,開始有不少人用開槓桿融資+重押單一檔個股的方式,想要成為下一個航海王,鋼鐵人。

網路上有不少人在提醒大家,這麼做風險很高,但坦白說,除非真的被燙的很慘,否則大部份的人還是會繼續玩火

我年輕時,家裡被倒債,剛出社會就背了上千萬的債務,要翻身只能開槓桿,那時候本錢只有幾十萬,我這裡借那裡借,常常股票一買就上千萬,而且往往就單押一檔,多頭市場賺的很快,自己都覺得自己是股神,但有次很不幸,押了一檔連跌五根停板的個股,把我原本賺到的錢,一週就吐了回去,另外再增加了上百萬的負債,從那天起,我就沒有再單押一檔股票了,要航空股我一定華航長榮一起買,另外,我的槓桿再也沒有開到超過兩倍,更重要的是,我習慣再看好,一檔個股佔我投資組合的比重不再超過兩成,雖然這樣賺的比較慢,但也沒有再讓我必須吃饅頭配白開水過日子

那時候我有深深體悟到,手上有10萬元,跟手上有100萬元,跟手上有500萬元,操作的手法應該要不一樣,但我們在手上只有10萬元時,要怎麼訓練當有500萬元時的應對方式呢? 後來當XQ開始支援下單時,我們就決定提供模擬下單的功能,讓大家透過模擬下單的方式,學習當手上有千萬資金時要怎麼操作

要在XQ上下模擬單,只要開通模擬下單的帳號,在下面這個連結裡,有使用說明,有興趣的朋友可以試看看

如何使用內建模擬下單功能

 

除了學習大資金操作的方式之外,如果您試著用一套SOP來決策,也可以透過模擬交易來測試這樣的SOP會不會Work,下面的連結是我寫過的一篇短文,在介紹程式交易者如何找到一個可以實單操作策略的流程

程式交易的學習途徑

以上是今天跟大家介紹模擬操作的內容,祝大家操作順利

 

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網格交易介紹

自從XQ量化交易平台上線之後,我們聰明的使用者開始發展各種自動化交易策略,其中江湖流傳已久,近來廣受幣圈愛好者青睞的網格交易,詢問度很高,公司的高手應客戶要求,寫了一個網格交易的腳本,今天就來跟大家分享這個演算法交易裡,被廣泛應用的交易策略。

我們舉最近很熱門的長榮海運為例,來解釋網格交易,請看下圖

這是長榮最近的60分鐘線,然後我們發現,長榮近期的股價在70元左右有支撐,80元以上有賣壓,那麼我們就可以設定一個交易策略如下表

假設我們把長榮的70到80分成十格,每格1元,然後我們隨著價位往上時就減碼,價位往下就加碼,這樣就會像上面這張表一樣,網格編號加上部位永遠都是10,這就是所謂的網格交易,這樣的作法的好處是,當股價處於箱型盤整時,我們只要設出高低點就可以從低買高賣中賺到價差,這樣的交易特別適合那些基本面長線不錯,但短線股價處於盤整階段的個股,這些股票只要跌到一定程度,就有長線投資買盤進場,但漲到一定的價位,長線買盤縮手,獲利了結賣盤湧現,又會造成股價拉回,這樣的個股,設好高低價位區,就適合網格交易

下面的腳本,是公司的高手寫的網格交易自動化交易的腳本範例,供大家參考

//參數定義
input:P_LS(1,"多空啟動",inputkind:=dict(["多方啟動",1],["空方啟動",-1]));
input:P_UpLimit(80,"區間上緣");
input:P_DnLimit(70,"區間下緣");
input:P_Grid(10,"網格數");
input:P_GridV(1,"每筆張數");

//變數定義
var:V_LS(0);//多空方向
var:V_Grid(0);//網格點數
var:intrabarpersist V_GridNo(0);//網格編號
var:intrabarpersist V_GridPosition(0);//網格目標部位

//多空方向,預設做多
if P_LS=-1 then V_LS=-1 else V_LS=1;

//網格計算
//計算每格點數
once V_Grid = intPortion((P_UpLimit-P_DnLimit)/P_Grid);
if V_LS=1 then 
value1=MaxList((close-P_DnLimit)/V_Grid,0)
else
value1=MaxList((P_UpLimit-close)/V_Grid,0);
//計算目前所處網格編號,最低網格為0號
V_GridNo = intPortion(value1);

//計算網格應有部位
if V_LS=1 then begin
V_GridPosition = P_GridV * maxList(P_Grid - V_GridNo,0);
//啟動策略或價格下跌造成部位不足,以網格下價買齊
if filled < V_GridPosition then begin
setposition(V_GridPosition, P_DnLimit + V_Grid*V_GridNo);
end else begin
//價格上漲造成部位太多,以網格上價賣出
setposition(V_GridPosition, P_DnLimit + (V_Grid+1)*V_GridNo);
end;
end else begin
V_GridPosition = - P_GridV * maxList(P_Grid - V_GridNo,0);
//啟動策略或價格上漲造成部位不足,以網格上價放空
if filled > V_GridPosition then setposition(V_GridPosition, P_UpLimit - V_Grid*V_GridNo);
//價格下跌造成部位太多,以網格下價回補
setposition(V_GridPosition, P_UpLimit - (V_Grid+1)*V_GridNo);
end;

大家把這個腳本複製到交易腳本類別裡,然後打開自動交易中心,新增策略,選擇這個腳本,設定多空方向,區間上下緣,以及網格數及每筆張數

另外再設定要執行的商品之後

按下確認鍵,即可以完成網格交易的自動交易設定,之後只要在開盤前按啟動策略,電腦就會幫你自動執行這個交易了

不過要特別說明的是,目前自動交易的支援券商只有統一,群益及華南永昌等三家,現在跟我們依簽約順序,在施工中的是國票,元富,日盛,宏遠等四家,還在洽談中的是台新及永豊證,以上是未來會支援XQ量化交易平台的券商,因為自動交易除了前台的量化交易平台之外,合作的券商也必須有相對應的系統配合,不是在XQ個人版有串接的下單的券商,就都有支援XQ量化交易平台,這點要跟大家特別說明。

以上是今天的介紹,祝大家今天都操作順利

 

 

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XQ全球贏家手機版美股功能介紹

XQ全球贏家手機版這次改版,其中有一個新增的功能,是無償提供所有使用者美股延遲15分鐘的報價,為什麼這麼做呢?  因為我們有感受到台股與美股連動的情況愈來愈密切,也感受到年輕人愈來愈多人會關心甚至交易美股,特別是像股癌,Jenyy等以美股為重心的KOL,這一年多來受到廣大投資人的關注,代表大家對美股愈來愈感興趣,為了讓大家有更美好的美股中文資訊可以使用,所以我們決定推出免費版的美股延遲報價,搭配其他相關的內容,讓大家可以透過手機就能掌握美股大勢,今天就一次把XQ全球贏家手機版上的美股相功能,一次做個完整的介紹

大家從XQ  APP最下方的行情點撃進去後,選擇國際這個項目,會出現像下面這樣的畫面,若是要看細產業分類中的相關美股報價,可以點選全球產業,如果要看美股的指數成份股或是產業分類,可以點選美股,如果要看在美國掛牌的ETF,則可以點選ETF的那個不同報價分類

 

例如可以透過全球產業,找到在美國掛牌的電動車相關廠商

這些個股都可以像台股一樣,加入成為自選股的一部份

如果想要看特定個股的當天走勢,可以點選個股名稱後進到分時圖的畫面,以蘋果電腦為例,畫面如下

也可以往下滑動,看支撐壓力的位置

如果想要了解個股的其他資料,則可以在上面那排選項中,點選“資料”,底下以特斯拉為例,列出APP中,美股個股的各種相關分析頁面

 

另外如果你手中持有美股,也可以設定到價警示,讓手機在達到你目標價時通知您,下面是我讓APP在特斯拉跌5%時通知我的設定畫面

 

除了美股之外,在美上市的ETF,也是XQ手機版的強項,透過行情中國際項下的的ETF投資標的類別裡,有大量不同分類的ETF,這些分類整理的非常的齊全,如果大家要用ETF投資全世界的熱門產業,從這裡可以找到對應的ETF

 

像是台灣人最愛的資訊科技股,高收益債等,都可以依成交量排序找到該分類裡流動性較高的ETF

 

 

跟美股一樣,這些ETF都有提供完整的分析資料,這些資料分成像下面的分類

點選每一項都可以看到對應的個別ETF的相關資料

以上是XQ App中跟美股相關的資訊服務,另外下面有兩篇文章,分別針對自主理財及產業分類報價,提供更深入的介紹,投資美股及ETF的朋友可以參考。

 

在未來很短時間內,我們就會與券商合作,在手機上讓大家可以透過券商複委託來進行美股下單,接下來我們會規畫提供更多貼心的美股服務,希望大家可以感受到我們深耕美股投資的用心與承諾

 

4/8日新聞重點立即看~找營收大爆發的股票

大家早安,三月份的營收正陸續的公佈,今天來跟大家分享一個選股策略,這個策略是去選那些月營收年增率大爆發的股票,在營收公佈的最近一個 交易日進場,然後持有一個月,過去一年,如果這麼做,績效會很不錯。 但其實這背後有一套值得大家深入思考的邏輯,有機會再來跟大家詳細討論,今天先來跟大家分享這個選股策略。

先請大家進到XQ的選股中心,設定一個選股策略包含下面四個選股條件

其中月營收是最近一期這個條件,是要確定挑到符合上面營收成長條件的日期,是在最近一個月營收公佈的那一天,這個腳本如下

value1=getFieldDate("月營收", "M");
//取得月營收日期
value2=datevalue(date,"M");
//取得最近一根K棒的月份數值
value3=datevalue(value1,"M");
//取得月營收日期的月份數值
if value2-value3=1
//如果K棒月份數值比公佈的數值差一
then ret=1;
outputfield(1,value1,0,"最新營收月份");

昨天用這個腳本挑出來的股票如下

如果拿這個腳本來回測過去一年,持有天數是30天,跑所有的普通股,回測的數字如下

但如果是這個選股策略去回測比較長時期,績效其實沒有那麼好,這種策略蠻合適在大資金行情中,市場資金急著尋找強而有力的基本面支撐題材,不過我會推荐大家在每個月營收公佈期間,跑這個腳本,去找出那些過些因為各種因素而讓月營收有明顯好轉的公司,因為這些公司極可能就是那種先前默默耕耘,現在產品終於開始得到市場肯定的公司,這樣的選股邏輯,是有道理的,剩下的問題只是我們能多早挑中這樣的公司。

我之後會就這題目專門跟大家介紹對應的選股策略,我一直對這種十年寒窗型的股票情有獨鍾。

今天就先介紹這個腳本

另外也謝謝大家最近熱烈支持XQ量化交易平台,我們會持續努力不懈怠

祝大家今天操作順利