Author Archives: 發財橘子

股市傳說實驗室5~分點重押好股

這一期的市場傳說,我們來討論分點重押的股票有沒有搞頭?

這種分點重押的股票,這兩天剛好有一個不錯的例子如下圖:

根據坊間KOL的說法,一檔股票要符合分點重押股的條件有以下幾個:

一、券商分公司淨買超的點要不到賣超的券商分點數的一半,這代表籌碼是從多數人的手裡集中到小數人的手中,這是一種籌碼收集的動作

二、這種籌碼被收集的情況,已經持續一段時間

三、最近一個交易日主力買超張數超過成交量的一成

四、累計營收年增率大於0,代表公司基本面仍在良性循環中

五、月營收年增率大於5%,代表最近一個月的業績表現仍可以

六、股價在季線之上。表示目前還在多頭格局

綜合KOL的說法,我寫成選股腳本如下:

腳本

value1=getField("分公司淨買超金額家數", "D");
value2=getField("分公司淨賣超金額家數", "D");
value3=getField("主力買賣超張數", "D");
value4=getField("累計營收年增率", "M");
value5=getField("月營收年增率", "M");
if volume<>0
then value6=value3/volume*100;

if value1*2<=value2
//買家數不到賣家數的一半
and countif(value2>value1,20)>12
//過去20天籌碼被收集的天數大於12天
and value6>=10
//主力買超佔成交量超過一成
and value4>0
//累計營收年增率大於0
and value5>5
//月營收年增率大於5%
and close>average(close,60)
//股價在季線之上
then ret=1;

根據這個腳本去回測過去七年,停損停利都設為7%,回測報告如下:

勝率是57%,報酬率在先前是穩定往上,但交易次數蠻多的,代表這個概念是可行的,但必須加上其他條件來優化,有興趣的朋友可以往這個方向,再把條件設得更多更嚴來試看看。

我個人是覺得這個KOL算是蠻不錯的了,他訂的這些條件在多頭市場會穩定賺錢,在空頭市場出的訊號會少蠻多,大家拿到這些市場秘技,也可以像我這樣,自己多寫多測看看。

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股市傳說實驗室4~營收三連增法人主力爭買

今天來跟大家討論的股市傳說是,如果有一檔股票,先前主力不疼、法人不愛,但最近幾個月的營收表現,出乎市場預期,於是法人開始安排去call公司,call完之後發現這家公司未來發展前景超乎預期,於是開始進場大買,如果出現這樣的現象,往往有波段作多的機會。

這樣的個股,要符合幾個條件:

一、在每月十一日到十五日之間

二、最近三個月的月營收年增率逐月遞增

三、法人連續兩天買進超過500張

四、主力連續兩天買進超過1000張

五、股價站在季線之上

舉個例子:

三晃化工在2021的11月16日就符合這五個條件:

我把上述五個條件寫成腳本如下:

value2=getField("法人買賣超張數", "D");
value3=getField("主力買賣超張數", "D");
value4=datevalue(currentdate,"d");
if value4>10 and value4<=15
then begin
if getField("月營收年增率", "M")>getField("月營收年增率", "M")[1]
and getField("月營收年增率", "M")[1]>getField("月營收年增率", "M")[2]
and getField("月營收年增率", "M")[2]>getField("月營收年增率", "M")[3]
and trueall(value2>500,2)
and trueall(value3>1000,2)
and close> average(close,60)
then ret=1;
end;


這個腳本回測過去七年,停損停利俱用7%,勝率超過六成,總報酬率148%。

回測報告如下:

這個市場傳說,看來有其一定的道理,有興趣的朋友,可以根據這樣的思路,重新調整這個交易策略,例如加上法人持股比例不高,或是股本之類的限制,或者對於法人及主力買超的張數,條件未必要設的如此之高,總之概念對了,戲法就請各位自行發揮了。

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股市傳說實驗室3~營收公佈前主力大買超

前兩集寫的都是言過其實的股市傳說,這一集來討論一個我覺得有道理,且回測也有還可以的勝率的交易策略。這個策略是專門在營收公佈前,買進那些主力有持續且明顯買超的個股。

這個策略的前題假設是,當該月營收有蠻明顯成長,而且還沒有公佈時,那些可能已經事先得知此消息的市場參與者,會趁營收公佈前,先進場買進,等著一旦營收公佈,讓我們這些散戶們見利多而進場抬轎。

我稱這種股票叫「營收公佈前主力的異常買超」。

為了找到這些股票,我寫了一個腳本,專門在每個月的1號到10號,去找這段期最新一個月營收還沒有公佈,然後連續兩天主力買都超過1000張,且連續兩天主力買超佔成交量超過兩成的股票。

腳本如下:

var:dd(" ");
var:dr(" ");
dd=datetostring(currentdate);
dr=rightstr(dd,2);
value11=strtonum(dr);
input:d1(1,"起始日");
input:d2(10,"截止日");
if value11>=d1
and value11<=d2
then begin
value1=getFieldDate("月營收", "M");
//取得月營收日期
value2=datevalue(date,"M");
//取得最近一根K棒的月份數值
value3=datevalue(value1,"M");
//取得月營收日期的月份數值
value4=getField("主力買賣超張數", "D");
if volume<>0 then 
value5=value4/volume*100;

if value2-value3=2
//如果K棒月份數值比公佈的數值差2
and trueall(value4>1000,2)
and trueall(value5>20,2)
then ret=1;
end;



 

我拿這個腳本去回測過去七年,停損停利都設7%,回測報告如下:

勝率是58%,MDD是-18%,這已經是一個可以往下繼續深化的交易策略,我根據坊間KOL的教學,加上一個股價必須在季線之上的條件:

and close> average(close,60)

回測報告如下:

勝率就有達到六成,收益曲線還蠻漂亮的,只是這策略的績效不如大盤,所以必須再優化,或是只能作為每月1到10日的特有交易策略,其餘時段必須搭配其他交易策略。

這個市場傳說看來是有其一定的可信度,大家可以進一步發展成自己的交易策略。

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股市傳說實驗室2~投信認養股

投信認養股是除了外資認養之外,第二個最常被傳的股市傳說,今天我們就來研究看看這個傳說能不能禁得起考驗。

投信認養的股票要怎麼定義?由於投信單一持股不能超過基金的10%,加上國內股票型基金的規模有限,所以江湖傳說是說只要投信持股比例超過0.5就可以算是投信認養股。但如果是這樣的標準,那符合條件的股票會有259檔:

所以我把條件拉高為「投信持股比例佔超過1成」才算是投信認養股。

接著第二個條件是股價要突破投信成本區:

if close cross over getField("投信成本", "D")
then ret=1;

把這兩個條件合併成一個選股策略,停損停利各設7%,回測報告如下圖:

這個傳說跟上個外資認養股的傳說一樣,聽起來很有道理,回測下去勝率也有過五成,但是績效卻遠遠不如大盤。

原因就在於,投信外資如果持股都很高,過成本線的結果不一定是利多,說不定法人反而會獲利了結,成了利空了。

 

關於投信的相關選股策略,我寫過不少,其中有一個我一直覺得蠻好用的,這個策略一共三個條件如下:

這是去挑先前表現不好、投信持股不大,但近一日投信買得很積極的股票。有興趣的朋友可以回測看看,最近五年勝率有到65%。

不過這個策略在空頭市場表現就無法逆市上漲。

以上是投信認養股這個江湖傳說的驗證,大家在看這些江湖傳說時,千萬不要被舉的例子給迷惑了,一定要自己回測看看,真的績效可以的才能拿來用喔!

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股市傳說實驗室1~關於外資認養股

市場有一個傳說: 外資認養股如果股價突破外資成本線時,是買進的好時機。我們來實驗看看,這樣的說法有沒有根據。

首先先寫一個突破外資成本線的腳本:

value1=getField("外資成本", "D");
if close cross over value1 then ret=1;

 

系統有內建外資成本這個欄位,用getfield這個語法直接取用即可。

接下來,根據坊間對外資認養股的定義,我們設一個選股條件為外資持股比例大於10%。

把這兩個條件結合成一個選股策略,然後去回測,停損停利設7%,過去三年的回測報告如下圖:

回測結果顯示,績效完完全全被大盤給打敗,這絕對不是個好的選股策略,千萬別再相信這個傳說。

為何傳說總是美好,但現實總是殘酷?

原因是創造傳說的人,總會舉出一個完美的例子,但回測則是把所有符合條件的交易都列出來,例子容易舉,真的下去實戰時就挫起來了。

我對這種認養的概念是很排斥的,因為外資都買那麼多了,接下來應該是等著賣的機率比較高吧!

而且,如果是權值股,外資動不動持股都超過一成,那是在買權重,也未必就是股價上漲的訊號。

我先前寫過一個外資鍾愛股連買三天的選股策略:

value1=GetField("外資買賣超");
value2=GetField("外資持股比例");
if value2>10
and trueall(value1>500,3)
and barslast(trueall(value1>1000,3))[1]>20
then ret=1;

一樣是用外資持股比例超過一成,但加上過去三天每天都買超達500張以上,以及過去20天以上都沒有單日買超達到1000張以上。

另外再加上暴量剛起漲這個條件:

input: Length(20); setinputname(1,"計算期數");
input: VLength(10); setinputname(2,"均量期數");
input: volpercent(50); setinputname(3,"爆量增幅%");
input: Rate(5); setinputname(4,"離低點幅度%");
settotalbar(3);
setbarback(maxlist(Length,VLength));
if Close > Close[1] and
Volume >= average(volume,VLength) *(1+ volpercent/100) and
Close <= lowest(close,Length) * (1+Rate/100)
then ret=1;

這個腳本是找出成交量比十日均量成長超過五成,且股價離20日最低點沒有超過4%的上漲股。

結合這兩個腳本,找出外資高持股比例,最近三天連續買超,過去很久沒有大買超,股價上漲,成交量比先前高出不少且離底部不遠的股票。

各位可以把這兩個腳本加進來變成一個選股策略,然後去跑回測看看,效果比上面那個好太多了。

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股市新手如何用XQ學股票投資?(八)~如何用XQ研判大盤多空方向

前面幾篇講了如何挑觀察名單的股票,上一篇介紹如何設定觀察名單個股的合理價位,接下來跟大家介紹如何利用XQ研判目前大盤的多空方向。

在XQ裡,大盤Menu裡有個「大盤檢查表」,是XQ整理一些跟大盤多空息息相關的指標或數據,分門別類後,整理在這個項目中,具體有那些數據,以及這些數據要怎麼使用,可以參考下面這幾篇文章:

大盤檢查表~操盤高手裡的獨特功能

大盤檢查表之國際資金流動篇

大盤檢查表中的期權相關指標

大盤檢查表之獨特數據

透過上述幾篇的介紹,初學者應該可以運用「大盤檢查表」來研判大盤走勢。

除了「大盤檢查表」之外,在XQ中還有一堆可以研判大盤的技術指標,這些指標都被集中在大盤Menu下的「大盤技術分析」這個綜合頁面中,這個頁面分成「市場指標」與「技術指標」:

在「技術指標」類別中,除了MACD、RSI、KD、MTM、DMI這五個技術指標常用五哥之外,另外也放了一些坊間比較少見的指標,有興趣的朋友也可以研究及應用看看。

至於在「市場指標」方面,則是收集了一些從漲跌家數等其他統計數據衍生出來的指標:

基本上透過大盤檢查表的那些數據,加上大盤特有的指標,再加上常用的技術指標,初學者可以對大盤的未來多空方向,有一定的想法。

透過這八篇的介紹,初學者利用XQ的免費功能,可以從建立觀察名單,到設定目標價位,再到研判大盤多空,都有一些基本的想法,接下來我會陸續再跟大家介紹,進一步使用XQ免費功能做決策的一些做法。

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【延伸閱讀:新手如何用XQ學股票投資系列】

(一) 如何免費用XQ完成投資決策 ➤https://xstrader.pse.is/4cnhbp

(二) 如何了解一家公司是做什麼生意的 ➤https://xstrader.pse.is/4ar5zw

(三) 研究一家公司是否有賺錢 ➤https://xstrader.pse.is/4by2ap

(四) 研判一家公司處於產業生命週期的哪一階段 ➤https://xstrader.pse.is/4dvy4d

(五) 了解一家公司的產業競爭力 https://xstrader.pse.is/4dur6n

(六) 了解一家公司的經營團隊 https://xstrader.pse.is/48ss4q

(七) 如何衡量一檔股票的合理價位 https://xstrader.pse.is/4cjfvs

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股市新手如何用XQ學股票投資?(七)

這一系列從第二篇到第六篇,都是在介紹新手如何透過XQ的個股分析來建立個股的觀察名單,在進一步開展各種研究方法前,我們先來利用XQ簡單的學習一下如何衡量一檔股票的合理價位?

在XQ的個股分析裡的基本分析,有一個項目叫作「股價評等」,點開後會有像下圖的頁面:

這一頁提供了四種估值模型,對新手來說,比較容易理解的是前三種:

一、股價營收比

這個估值方式,就是去計算一年做的生意是股票市值的幾倍,我最喜歡用這個方法來衡量景氣循環股的股價底部區。

因為景氣循環股通常在產品價格下滑時,股價也會下跌,以上圖的亞泥為例,景氣不好的時候,亞泥的市值大約是其營收的1.5倍左右,目前的股價是41.45,離1.5倍時的目標價40.15非常接近了,40元左右的亞泥就算是進到我的目標價位區。

再舉中鋼為例:

它的股價底部區是在股價營收比<1。

二、本益比

這是股價除以過去四季的EPS總合的值,以台積電為例:

過往本益比16倍就是它的谷底價,目前16倍本益比的價位是470元。

用本益比價為估值的方式,比較合適那些常長獲利穩定的績優股。

例如像是下圖的巨大:

它的谷底本益比差不多就是16倍以上。

用本益比做估值要特別留意,如果有很大額的單季業外獲利,必須把它剔除。

三、股價淨值比

這是用股價去除每股淨值,這個估值方式比較適合那些產業非成熟的公司,這些公司通常底部是由併購價值所建構出來的,例如下圖的統一證:

每次統一證只要股價淨值比跌到接近0.6,就差不多接近底部價了。

這差不多是證券業的估值標準,群益證也是有著同樣的情況:

這裡我先簡單的跟大家介紹了三種不同的估值方式,分別應用在景氣循環股、績優股及成熟性產業。

先讓大家在應用先前幾篇的基本原則,把一些股票,放進觀察名單之後,可以運用XQ的頁面,了解目前的股價是否已進入合理價位?

有了觀察名單,有了目標價位,接下來我們就可以進一步研究進場的時機。

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【延伸閱讀:新手如何用XQ學股票投資系列】

(一) 如何免費用XQ完成投資決策 ➤https://xstrader.pse.is/4cnhbp

(二) 如何了解一家公司是做什麼生意的 ➤https://xstrader.pse.is/4ar5zw

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股市新手如何用XQ學股票投資?(六)

了解了一家公司的生意模式、知道這家企業處於企業生命週期的哪個位置,也知道它在同業中的競爭力之後,接下來就得開始預測一家公司會往良性循環還是惡性循環走。怎麼預測呢?先看經營團隊。

XQ裡頭有些頁面,可以讓我們了解這個經營團隊,下面分別跟大家做介紹:

一、看經營團隊持股高不高?

這些年,美國蠻多CEO持股不高,分紅獎金制度很優渥,高薪請來的專業經理人,都很希望在短期內就交出成績單,有的大刀裁員,有的大砍研發經費,希望能在短期內就交出漂亮的成績單,但卻傷害了公司的長期競爭力。

這樣的情況,台灣目前還算少見,比較常見的是大股東早年股價好時爭相變現,整體董監事持股不高,我個人是比較傾向於選擇「董監持股」相對高的企業。 要知道一家公司的董監持股情況,可以參考下圖的路徑:

二、看經營團隊的過往經歷及流動率?

我很重視 Trade Record ,從不相信一個人可以在過往的工作崗位上沒有太多建樹,卻能在擔當大任後有卓越表現,所以我會仔細檢視一家公司經營團隊過往的經歷,以及在這家公司服務多少年?

如果經營團隊換人如過江之鯽,或是重要職位多是內戚及親信,這種公司我就會比較謹慎。

要知道一個公司的經營團隊經歷,可以參考下面的路徑:

 

三、看大股東裡頭會不會禍起蕭牆?

從「董監持股」的分佈也可以研判一家公司有沒有多派股東相持不下,如果大股東分屬不同派系,且持股相當,這樣的公司在決策上往往會打安全牌,影響公司的長期競爭力,特別是在表現不好的時候,往往容易在經營方向上,出現重大的衝突,這對公司的長期競爭力,絕對不是好事。

我比較傾向選擇那些CEO乾綱獨斷,負完全成敗責任的公司。

那些公司大股東派系分庭抗禮的公司,太容易看短不看長,不是長期投資的好標的。

台灣金融業就有好幾個很好的例證。

四、看大股東們在增加持股還是減少持股?

如果一家公司的大股東或內部人在增加持股,那是好消息。

我們以台積電為例,請參考下圖:

這個圖的副圖是在選單中的主力指標目錄裡的「內部人持股」。

我們可以從這張圖上看到一家公司內部人佔股權比例的長期變化。

再舉一個例子,當年美食-KY跌破60元之後,內部人持股開始增加,等到股價上到100元以上後,持股又開始減少:

這是非常明顯的例子。

除了透過內部人持股比例來觀察大股東動向之外,也可以像下圖一樣,看看「申報轉讓」的情況:

從這兩個頁面來觀察大股東的持股信心。

五、看重要職務的週轉率及新人選的過往記錄

這裡所指的重要職務是指董事長、總經理、財務長、董監事等。

這些職務換人,都需要公告,所以我們可以從個股分析最上方的「個股新聞」裡去看:

如果一家公司的重要職位一直在換人,我通常會看一陣子,除非新的CEO過往的記錄值得期待。

 

六、看大股東是看長還是看短

經營者看長還是看短,我是從「資本支出」與「研發費用」這兩項來看,這兩項的位置如下圖:

 

一般來說,製造業要看資本支出,科技業側重研發費用,一家公司如果一直有在創新研發及擴充產能,比較容易進入良性循環。

 

七、看大股東股票是否有高比例拿去質押了

在「董監持股」那一頁裡,都有質押張數及質押比率,如果大股東一半以上的股份都拿去質押,對股價的敏感度就會比較高,很容易把力氣花在維持股價上,對於那些對公司長期有利但短期要花錢的事,可能就不會去做,這在選股時就要很小心。

八、看經營團隊有沒有view

不是每家公司的經營者都會接受媒體訪問,XQ是把這方面的影音都放在「影音專訪」中,位置如下圖:

另外在個股新聞中也可以把公告過濾掉之後,看看各媒體有沒有相關的報導。

從這些報導中,再去看看經營者的想法,跟您思維一不一致。

以上是從XQ上去了解一家公司經營者心態的幾個頁面。

我比較傾向找那些董監持股夠高、沒有明顯派系、團隊流動性低、過往績效好、有在增加持股、沒有質押、持續投入資本支出及研發費用,且對未來的觀點你很認同的公司。

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【延伸閱讀:新手如何用XQ學股票投資系列】

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(二) 如何了解一家公司是做什麼生意的 ➤https://xstrader.pse.is/4ar5zw

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(四) 研判一家公司處於產業生命週期的哪一階段 ➤https://xstrader.pse.is/4dvy4d

(五) 了解一家公司的產業競爭力 https://xstrader.pse.is/4dur6n

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股市新手如何用XQ學股票投資?(五)

透過上述幾篇,我們可以找到一些心目中的理想標的,接下來我們就進一步來研判,這些覺得可以更進一步做功課的公司,有哪一些是可以把它放到觀察名單裡、長期留意的。

通常當我看完一檔股票的長期營收及盈餘數字,確認這是一檔成長股或獲利穩定股時,接下來我會看看它的產業競爭力。

怎麼看呢?

在個股分析中有一個目錄叫做「同業比較」,打開「同業比較」後,會看到如下的畫面:

XQ把同一個細行業的公司,根據營收分析、評價分析、獲利能力、經營績效、經營能力、償債能力及資本結構等七個面向,透過一些數據來做比較。

我通常會先看「獲利能力」裡的「營業毛利率」,以先前我們舉例的亞洲藏壽司為例,大家可以參看以下的附圖:

從上表來看,這家公司的毛利率是41.9%,在所有連鎖餐廳裡,不算特別好,顯示這家公司的成本控制能力,還有進步的空間。

接下來我會看一下每股營業額,2754的每股營業額是19.8,跟瓦城、王品這種每股營收46-52的公司比起來,還有很大的展店空間,每股營收這數字很重要,因為如果毛利率改善,每股營收愈高,對EPS的貢獻愈大,如果一塊錢股本只做一點點生意,毛利率再怎麼提升,對每股盈餘的獲利也很有限。

所以在獲利能力這方面,我會盡量找「毛利率高」及「每股營收領先同業」的股票。

在營收方面,從營收規模、年增率、期增率及累計營收與累計營收的年增率,可以全方位的比較同業的經營規模與近期的成長力道。

我舉統一超跟全家這兩家連開店都要開在對街的連鎖超市做比較:

從上圖可以看到,統一超的營收規模是全家的兩倍多,然後今年累計到最新一季財報,統一超的營收連增率都還可以超過全家,只是最近一季全家的營收年增率超過統一超。

透過這樣的比較,我們可以知道一家公司在同業間的業績表現能否維持領先的地位。

如果要看一家公司的成長力跟其他同業的比較,可以看經營績效這一頁,如果要看管理能力,可以看經營能力這一頁。

透過這些同業間的數據比較,讓我們可以了解一家公司在同業間的競爭力,對初學來說,我們盡量找那些營收、獲利、毛利率都排名在前面三分之一的公司。

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【延伸閱讀:新手如何用XQ學股票投資系列】

(一) 如何免費用XQ完成投資決策 ➤https://xstrader.pse.is/4cnhbp

(二) 如何了解一家公司是做什麼生意的 ➤https://xstrader.pse.is/4ar5zw

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股市新手如何用XQ學股票投資?(四)

前兩篇我們透過XQ,了解一家公司是做什麼生意?靠什麼創造營收?毛利率的走向?一年大約可以賺多少錢?今天我們則回頭看看一家公司的長期營運走勢,看看目前這家公司,是處於產業生命週期裡的哪一階段。

我先前有跟大家介紹過產業生命週期這樣的概念,詳細的說明請參看連結的文章

簡單的說,我們可以透過XQ裡的「年度營收長期走勢」,來研判一家公司目前是處於產業生命週期的哪一個階段。

作為一個初學者,我們最好是挑中旭日東昇,龍捲風暴,大金剛或神功護體的公司:

一定要小心不要挑中下面這些往負向發展的公司:

從年營收來看一家公司的產業生命週期,對新手來說,可能有點難度,所以我們可以從歷年的獲利來搭配著看。

在XQ的個股分析中有一類叫「財務分析」,其中有一項叫「獲利能力」,打開獲利能力後,分成比重分析、金額分析及每股盈餘。

如果點選每股盈餘,按年表,可以看到一家公司歷年的每股盈餘變化:

如果點選「金額分析」,選年表,然後勾選「營業利益」,就可以看到一家公司本業的長期走勢。

透過這張圖,我們可以看到一家公司長期能賺到的盈餘變化。

作為初學者,我們大致可以把上市櫃公司,按照其營收及盈餘的長期變化,分成幾類:

一、穩定成長型

上面的台積電就是屬於這一類,大環境不好時,多少會有些衰退,但長期下來,營收及盈餘會不斷的創新高,這種公司大多是那些站對趨勢的產業龍頭股。

二、景氣循環股

這種公司景氣好的時候很賺錢,景氣不好的時候,甚至會虧錢,去年很紅的航運股就是屬於這一類。

景氣好的時候賺一年吃三年,但意思也是沒有在天天過年,這種股票對新手來說操作的難度較高,宜短不宜長。

三、獲利穩定股

像是中興保全、和泰車、統一超都是這一類的股票。

例如上圖的中保科,近十年來每年的獲利大約都在20-25億左右,算是蠻穩定的。

這類公司通常是內需型,市佔率已達頂峰,護城河夠高。

四、僵固型

這些公司曾經有過輝煌歲月,但目前老化情況嚴重,如果沒有新的經營團隊或發展新的方向,基本上新手們可以直接把它跳過去。

這類公司在傳統行業蠻多,有些早期成立的電子業也有這樣的現象,這類公司最大的特徵是不管景氣好壞,它每年本業基本上都處於小虧或小賺。

下面這家中和紡織就是很典型的例子。

這家公司從2009年到現在,每年的營業利益都是負的,但大部份的時候每年本業也就虧個1-2000萬元。

對新手來說,先放掉第四類,研究的重心放在前三類,特別是第一及第三類,如果你的個性對新趨勢很有興趣,重心可以放在第一類,如果你是保守存股型,那重心就放在第三類。

第二類及第四類其實真有轉機,投資報酬率很高,但對新手來說,難度很高,我放在後面再介紹。

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(二) 如何了解一家公司是做什麼生意的 ➤https://xstrader.pse.is/4ar5zw

(三) 研究一家公司是否有賺錢 ➤https://xstrader.pse.is/4by2ap

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