大跌後抄底的訊號很多，籌碼派有一些KOL很常用分公司買進及賣出家數的變化來作分析的工具，今天我們就來實驗看看這樣的作法有沒有道理？
用的腳本如下
input:period(10);
value1=GetField("分公司賣出家數")[1];
value2=GetField("分公司買進家數")[1];
if linearregslope(value1,period)>0
//賣出的家數愈來愈多
and linearregslope(value2,period)<0
//買進的家數愈來愈少
and
close*1.05<close[period]
//但這段期間股價在跌
and close*1.283<close[30]
and close*1.782>close[30]
//波段跌幅夠大
then ret=1;
用這個腳本所作的選股策略，如果把它拿來回測過去五年，停損停利設為7%，回測報告如下
這樣的勝率是真的很可以，但交易次數太多了，MDD-33%也蠻恐佈的，勢必得再加上其他的過濾條件
例如加上股價小於20元的話，回測報告如下
勝率直接接到七成，總報酬率也很嚇人，但MDD還是-27%
我試著改成加上一條近一日投信買超佔成交量1%以上的條件
回測的結果如下
雖然交易次數少很多，勝率也差一點，但MDD降到-22% ，還在勉強可以接受的範圍。
那如果我們在大跌後，主力開始收集的條件下，尋找低價股加上投信近期買超這兩個過濾器呢?
例如股價小於50，加上近3日投信買超合計大於0張，回測報告如下
從這個實驗來看，分公司買進與賣出家數的消張，的確可以做為籌碼在發散或收斂的一個指標，然後在股價大跌之後，如果籌碼從長期發散開始轉為收斂，那麼的確反轉的機率就變高，只是最好透過其他的過濾條件，這樣才能一方面維持高勝率，二方面可以有更低的風險，然後也不會淪為過度交易。
我們在研發交易策略時，往往是從這些市場傳說中開始的，在過程中，回測幫助我們，找到有意義的因子，之後要把這些因子的條件設寬還是緊，就看我們希望有多少交易次數與能接受的勝率而定，像今天這個例子，如果我們把收盤價壓的很低，投信買超的天數拉近，勝率可以達到95%，但交易次數一年不到十次，這一切都是機率跟取捨。
但真正有價值的是，我們找到了合在一起會很有作用的決策因子，這樣，也就夠了。