基本面投資策略系列之二： 股價夠低估的股票暴量起漲

我們在計算一檔股票的估值時，最常用到的是本益比，股價淨值比與殖利率這三個標準，今天來跟大家分享一個基本面的交易策略： 當股價夠低估且開始暴量起漲的股票。

這個交易策略如下圖

這個交易策略由兩個腳本所組合而成，分別如下

低本益比低PB高殖利率

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1{本益比小於 15 倍 股價淨值比小於 2 倍 殖利率大於 3%}
2
3if GetField("本益比","D") < 10 and
4GetField("股價淨值比","D") <1.5 and
5GetField("殖利率","D") > 5 and
6GetField("營收成長率","Q") >0 
7
8
9then ret=1;
{本益比小於 15 倍 股價淨值比小於 2 倍 殖利率大於 3%}

if GetField("本益比","D") < 10 and
GetField("股價淨值比","D") <1.5 and
GetField("殖利率","D") > 5 and
GetField("營收成長率","Q") >0 


then ret=1;

暴量剛起漲

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1Input: day(10,"日期區間");
2Input: ratioLimit(5, "區間最大漲幅%");
3
4Condition1 = C=highest(C,day);
5//今日最高創區間最高價
6
7Condition2 = V=highest(v,day);
8//今日成交量創區間最大量
9
10Condition3 = highest(H,day) < lowest(L,day)*(1 + ratioLimit*0.01);
11//今日最高價距離區間最低價漲幅尚不大
12
13Ret = Condition1 And Condition2 And Condition3;
Input: day(10,"日期區間");
Input: ratioLimit(5, "區間最大漲幅%");

Condition1 = C=highest(C,day);
//今日最高創區間最高價

Condition2 = V=highest(v,day);
//今日成交量創區間最大量

Condition3 = highest(H,day) < lowest(L,day)*(1 + ratioLimit*0.01);
//今日最高價距離區間最低價漲幅尚不大

Ret = Condition1 And Condition2 And Condition3;

把這個策略拿去回測所有的普通股，停損停利都設為7%，回測報告如下

這是一個還算蠻穩定獲利的交易策略，平均一年交易次數約有50次，最大回撤不到一成，顯示如果等到個股的估值跌的夠低之後，等到量能回昇再進場，是一個不錯的交易策略