當沖佔成交易多少比重後短線明顯過熱？

被問到一個很有趣的問題：當沖佔交易比重如果太高，股價是不是比較容易回檔？

於是我寫了以下的腳本，回測看看

腳本如下

value1=GetField("當日沖銷張數");
if volume<>0
then value2=value1/volume*100;
input:deadline(70);
if value2>=deadline
 then ret=1;

回測報告如下

這裡我回測的是全部的股票，停損停利均設為5%，結果在223個符合條件的交易中，有136個最終可以停利出場，機率是六成左右。

如果我把成交量不到1000張的股票濾掉，腳本變成如下

value1=GetField("當日沖銷張數");
if volume<>0
then value2=value1/volume*100;
input:deadline(70);
if value2>=deadline
and volume>1000
 then ret=1;

回測的期間改成從去年四月十二日當沖稅減半公佈之後，回測的結果如下

在78次的交易裡，有52次可以獲利出場，勝率達到三佔兩勝的66%，別忘了在這段期間指數可是大多頭市場，顯然成交量超過一千張的股票如果當沖佔七成以上，作多就要非常小心了。