「權證分析」

本頁面提供相同標的權證間優略分析,並以圖像化的方式呈現各權證相對績效,讓使用者可以快速了解標的價格走勢對於各權證獲利的影響。
【畫面說明】
  • 進入路徑:[台股權證報價][權證分析]


(圖示一:進入路徑)

 


(圖示二:權證分析頁面)

  1. 可透過箭頭[]切換標的商品。下方報價組合將會自動切換為該標的商品的所有權證。

  2. 使用者可自行輸入[證券價格].[評價波動率].[持有天數]。

  3. 相同標的的權證報價。欄位說明如下方表格所示:
     
    買進 該權證的第一檔買價。
    賣出 該權證的第一檔賣價。
    買賣價差% 第一檔買賣價存在:(賣價–買價)/買價。
      **這個數值反應買賣價差可能對獲利造成的衝擊。**
    獲利率% 1. 「理論價」減去目前的「賣價」除以目前「賣價」。
      2. 若無到期理論價或是沒有賣價,則無數值會顯示[ --]。
    買進波動率% 利用該權證第一檔買進價所計算出的隱含波動率,無資料會顯示[ --]。
    賣出波動率% 利用該權證第一檔賣價所計算出的隱含波動率,若無資料會顯示[ --]。
    價內外% 即時計算價內外資訊。
    理論價格 1. 現貨價=輸入的證券價格。
      2. 波動率=輸入的評價波動率。
      3. 距到期日=(距到期天數–持有天數)/365
      4. 將上述三點參數帶入BS權證理論價公式算出理論價格。
      5. 若距到期天數小於持有天數,則無數值會顯示[ --]。
    Vega(1%) 1. 現貨價=輸入的證券價格。
      2. 波動率=輸入的評價波動率。
      3. 距到期日=(距到期天數–持有天數)/365,帶入以上參數的權證Vega(1%)值
      4. Vega(1%)=BS公式Vega值*1%*行使比例
      **這個數值是反應權證造市者操控波動率下的可能風險**

  4. 顯示權證在不同股價情境下的相對績效圖。